DIR estudia sacar este año a Bolsa el 20% de su holding CAF
El grupo de gimnasios DiR busca nuevas fórmulas para conseguir liquidez. El año pasado, la compañía llevó a cabo tres emisiones de obligaciones por cinco millones de euros. Ahora, la empresa, que tiene 14 gimnasios en Barcelona y Sant Cugat del Vallès con 80.000 clientes, ha comunicado que estudia la posibilidad de cotizar en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB).
Según Ramon Canela, fundador de la compañía, su objetivo es reducir su participación en la matriz del grupo, Centre d’Activitats Físiques (CAF), desde el 80% actual hasta el 60%, y permitir la entrada de nuevos socios. “Hace tiempo que buscamos inversores y hemos hablado con firmas de capital riesgo, pero creo que el MAB ofrece más atractivos a nuestros 1.500 clientes que son accionistas, gracias a los incentivos fiscales que plantea”, dijo Canela.
Deuda
La compañía incrementó su deuda desde 17 millones a 30 millones de euros el año pasado. “Hemos invertido mucho en la ampliación y mejora de las instalaciones”, afirmó el presidente de DiR. Los fondos propios de CAF no han trascendido, pero ascendían a 4,5 millones en 2008. DiR facturó 52 millones en 2009, un 5,6% más y, según Canela, está en beneficios. El crédito sindicado de 25 millones liderado por BBVA que firmó en 2005 vencerá en 2013.
La empresa quiere sacar a bolsa el 20% de la sociedad a través de una oferta pública de suscripción y una oferta pública de venta en una proporción del 50%. Si la operación sale adelante, DiR será la primera empresa cotizada del sector del fitness en España. Zinkia, Imaginarium, Gowex y Medcomtech ya cotizan en el MAB . Por ahora, la junta de accionistas de CAF no ha aprobado la operación.
Según DiR, la salida al MAB “reforzará su solvencia y le permitirá encarar su expansión con una fortalecida estructura financiera”.
En 2009, DiR invirtió tres millones de euros en la apertura de un gimnasio en el antiguo Up & Down de la capital catalana. Este año, espera abrir otros cuatro centros en Barcelona, el primero de ellos, en la calle Aribau de la capital catalana. La cadena quiere seguir creciendo en Catalunya y descarta el salto al resto de comunidades autónomas a corto plazo.
La cadena tiene prevista la apertura de cuatro centros más, consolidándose así como el mayor grupo de fitness de Catalunya.
Fuente: Expansion
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